Livret A, LDDS, LEP, PEL : les taux au 1er août 2026 et ce qu’ils rapportent vraiment

Le décret publié au Journal officiel le 29 juillet 2026 a fixé les nouveaux taux de l’épargne réglementée, applicables depuis le 1^er août. Le Livret A remonte, le LEP tient bon, et l’écart entre les deux n’a jamais été aussi parlant pour ceux qui y ont droit.

Voici les chiffres exacts, ce qu’ils changent concrètement, et les deux erreurs que l’on voit répétées partout sur ces produits.

Les taux au 1^er août 2026

• Livret A : 1,70 % — en hausse de 0,2 point.
• LDDS : 1,70 % — son taux est réglementairement aligné sur celui du Livret A.
• LEP : 2,50 % — maintenu au même niveau.
• CEL : 1,25 % brut.
• PEL : 2,00 % brut, pour les plans ouverts à compter de cette date.

Ces taux ont été annoncés par la Banque de France et le ministère de l’Économie le 15 juillet, puis officialisés par décret le 29. La révision intervient tous les six mois : la prochaine échéance est donc le 1^er février 2027.

Le détail qui change tout : la fiscalité

Comparer 1,70 % et 2,00 % n’a aucun sens si l’on s’arrête au taux affiché. Les deux produits ne sont pas imposés de la même façon.

Le Livret A, le LDDS, le LEP et le Livret Jeune sont totalement défiscalisés : ni impôt sur le revenu, ni prélèvements sociaux sur les intérêts. Ce que la banque inscrit sur le relevé, vous le gardez intégralement.

Le CEL et le PEL ouverts depuis 2018 sont fiscalisés, au prélèvement forfaitaire unique. Et c’est ici que se glisse l’erreur la plus fréquente : de très nombreuses pages, y compris récentes, annoncent encore un PFU à 30 %. Il est passé à 31,4 % au 1^er janvier 2026, la hausse venant des prélèvements sociaux. Nous avons détaillé ce changement dans notre article sur la flat tax passée à 31,4 %.

Refaisons donc le calcul honnêtement, sur 10 000 euros placés un an :

• Livret A à 1,70 % — 170 € d’intérêts, 170 € nets.
• PEL à 2,00 % — 200 € d’intérêts bruts, moins 31,4 % de prélèvement, soit 137 € nets.
• LEP à 2,50 % — 250 € d’intérêts, 250 € nets.

Le PEL affiche le taux le plus élevé après le LEP et rapporte pourtant le moins des trois. C’est le genre d’écart qu’un tableau comparatif classé par taux brut ne montre jamais.

Les plafonds, et ce qu’ils impliquent

• Livret A — 22 950 €
• LDDS — 12 000 €
• LEP — 10 000 €
• Livret Jeune — 1 600 €
• CEL — 15 300 €
• PEL — 61 200 €

Un point que beaucoup ignorent : le plafond porte sur les versements, pas sur le solde. Les intérêts capitalisés peuvent porter un Livret A au-delà de 22 950 € sans que cela pose le moindre problème. Vous ne pourrez simplement plus verser tant que le total des dépôts atteint le plafond.

Autre règle souvent oubliée : les livrets réglementés sont strictement individuels et uniques. Un Livret A par personne, y compris pour un enfant mineur ; aucun livret joint. Détenir deux Livret A dans deux banques différentes est une infraction, et l’administration fiscale dispose d’un fichier centralisé qui la repère.

Le LEP : le produit le plus rentable, et le plus boudé

À 2,50 % net d’impôt, le LEP est aujourd’hui le placement sans risque le mieux rémunéré du marché français. Sa contrepartie n’est pas un blocage ni un risque : c’est une condition de ressources.

Le droit s’apprécie sur le revenu fiscal de référence, qui figure sur l’avis d’imposition. Le seuil pour une personne seule tourne autour de 22 800 € et il est relevé chaque année ; il augmente avec le nombre de parts du foyer. La banque vérifie l’éligibilité automatiquement auprès de l’administration fiscale, sans que vous ayez la moindre pièce à fournir.

Des millions de foyers y ont droit sans le savoir, tout simplement parce que personne ne leur a posé la question. Si vos revenus ont baissé — départ à la retraite, temps partiel, création d’entreprise, séparation — votre situation a pu changer même si elle ne le permettait pas il y a deux ans. La démarche prend dix minutes en agence ou en ligne.

Sur 10 000 € pendant un an, l’écart entre le LEP et le Livret A représente 80 €. Ce n’est pas une fortune, mais c’est un gain garanti, sans risque et sans effort, uniquement parce qu’on a posé la question.

À quoi sert vraiment un livret réglementé

Il faut être clair sur ce que ces produits font et ne font pas.

Leur fonction est la disponibilité immédiate. L’argent est mobilisable en quelques heures, sans pénalité, sans fenêtre de sortie, et le capital ne peut pas baisser. C’est ce qui en fait le support naturel de l’épargne de précaution — celle qui couvre une panne de voiture, une franchise, deux ou trois mois de dépenses courantes en cas de coup dur.

Leur fonction n’est pas de faire fructifier un patrimoine. À 1,70 %, un Livret A ne protège du recul du pouvoir d’achat que si l’inflation reste durablement en dessous. Notre article sur l’impact de l’inflation sur l’épargne détaille ce mécanisme, qui reste le seul vrai juge de paix du rendement.

La règle de bon sens, celle que retiennent la plupart des conseillers : trois à six mois de dépenses courantes sur des livrets défiscalisés, puis on regarde ailleurs pour le reste. Ailleurs, cela veut dire des enveloppes conçues pour la durée — le PEA pour l’investissement en actions, l’assurance vie pour la souplesse et la transmission.

Deux erreurs de raisonnement à éviter

Attendre la prochaine révision pour placer. Les intérêts des livrets réglementés se calculent par quinzaine : un versement effectué le 30 du mois ne commence à produire qu’au 1^er du mois suivant. Décaler un dépôt de plusieurs mois dans l’espoir d’un meilleur taux revient à perdre des intérêts certains contre un taux hypothétique — et le taux, lorsqu’il change, s’applique à l’encours entier, pas seulement aux versements postérieurs.

Tout laisser sur le Livret A une fois le plafond atteint. Beaucoup d’épargnants s’arrêtent là, faute de savoir quoi faire ensuite. Le LDDS prend le relais aux mêmes conditions, le LEP est plus rentable si vous y avez droit, et au-delà la question change de nature : il ne s’agit plus de placer une réserve mais de construire quelque chose. Notre guide sur la stratégie d’épargne aborde cet enchaînement.

Ce qu’il faut retenir

Le Livret A à 1,70 % reste un outil de trésorerie, pas un placement. Le LEP à 2,50 % net est le meilleur rendement sans risque disponible en France, et il est sous-utilisé pour une raison qui n’a rien de financier : personne ne vérifie s’il y a droit. Et le PEL, malgré son taux affiché à 2,00 %, rapporte moins que le Livret A une fois le prélèvement de 31,4 % appliqué.

Prochain rendez-vous le 1^er février 2027, pour la révision suivante.